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活久见!工行4.1%理财案例分析

发表时间:2020-10-23

号称宇宙第一大行的中国工商银行最近出了个大新闻:

很多朋友在工行官网投资了一款叫做“鹏华聚鑫”的固收产品,结果有人在8月份产品到期办赎回的时候发现赎回失败。
前几天更是直接接到通知说这款产品发生了巨额亏损,直接翻车了。
印象中上一次工行爆出这么大一个新闻还是在2015年,甘肃的一个支行发生2.88亿贴息存款无法兑付。
上次是因为公安机关把这笔款项冻结了,所以兑付不出也情有可原。
那这次又是怎么一回事呢?
仔细看过产品说明书就会发现:鹏华聚鑫只是工行代销的产品,工行是完全可以把锅甩开的。
因为银行只是一个销售渠道,当银行代销产品出现亏损,这个责任是由发行机构或投资者承担的。
不过这次的产品有点一言难尽。
收益只有4.1%……
封闭期是6个月……

投资的门槛是100万起……

也就是说是一款低收益,低流动性的理财产品,按照逻辑来讲,安全性应该挺高的。
但最后还是捅了这么大的篓子,由此可见无论什么投资都是有风险的,我们在投资的时候一定要仔细读一遍合同。
而且这次的理财产品投资门槛有100万之多,投资者也都是资产上百万、上千万的优质客户。
工商银行是不会想得罪他们的,所以工行这次主动站了出来刚性兑付。
工商银行给出的解决方案有两种:

第一版的处理方式是:

返还本金的60%,也就是说本来想赚4%的利息,结果要亏40%的本金;

因为处理方式太傻X被骂回去了。

第二版的处理方式是:

今年先返还本金的50%,剩下的50%明年再还,至于利息,你就当它不存在好了,本金都没了,你还想啥。

如果按照之前4%的年化收益来计算,相当于亏损了8%……

但实际上50%的本金能不能拿回来,还两说呢……


那这个理财产品“鹏华聚鑫资管计划”究竟是怎么暴雷的呢?
有传言说鹏华底层资产重仓了债券,有的说是方正,也有说法是海航集团。
但可笑的是:
海航从去年开始违约的新闻就陆陆续续没停过,15亿的私募债券都兑付不出来,2019年资产负债率高达72.07%,除了工行是海航集团的主要债权人之外,我想不到任何一个投资海航的理由。
方正也不怎么样,去年资金链就已经出问题了,20亿本金的债券都还不上。甚至今年2月份就已经进入破产程序了,因为重整有法律约束,所以公司存续期内的债券统统无法兑付兑息。
由此可见,认清投资标的是多么重要的一件事情。
虽然这次有工行兜底,一定程度上实现了刚兑,但银行主动兜底的情况毕竟是极少数,所以我还是得给大家提个醒儿:
1.投资前要仔细审阅合同,看清楚这个产品是银行自营的还是代销的。
代销的产品通常会比银行自家的收益要高出一些,但你要承担的风险却要大出许多,很容易得不偿失。
我们还要认清投资标的是纯债还是二级债,纯债的利息相对比较稳定,风险也低;
而二级债会投资股票,风险和收益都会比纯债要高出一些。 
2.大银行更靠谱一些。
就像鹏华这个事儿,换做一般的小银行肯定不会给你刚兑的,工行还不是为了声誉和以后的长远利益着想。
而且大银行的偿还能力要比小银行强太多了,拿工行来说吧,之所以被人送上“宇宙第一行”的外号,正是因为它的核心资本、营收和净利润都位列全球第一,连美国最大的银行摩根大通都只能排第五。
3.切记要分散投资。
无论什么时候都不要把鸡蛋放在同一个篮子里,这句话都快被我说烂了。
你可以把主要财产放在相对安全的地方,在分配剩下的钱去搏一搏高收益。
比如说你可以把50万的本金都放在银行存款里,《银行保险条例》规定,同一存款人在同一家银行所有存款账户的本金和利息加起来在50万元以内的,全额赔付。
这条规定无论你是大行还是农村信用社都是无一例外的。
虽然银行存款的收益非常低,但起码这笔钱相当安全,然后你再把目光放在别的投资产品上,比如基金。
我真的建议每一个人都学一下怎么买基金,因为一旦掌握了这个方法,你同样可以把它套用在理财产品上。